Regierungsbericht identifiziert KI erstmals als potenzielles Risiko für die Finanzstabilität

By | December 15, 2023

Ein neuer Regierungsbericht hat erstmals künstliche Intelligenz als potenzielles Risiko für die Finanzstabilität des Landes identifiziert.

Der Financial Stability Oversight Council (FSOC) – eine Gruppe, die mit der Überwachung potenzieller Schwachstellen im Finanzsektor beauftragt ist und zu deren Mitgliedern Finanzministerin Janet Yellen, der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell und der Vorsitzende der Securities and Exchange Commission, Gary Gensler, gehören – hat dieses Risiko ebenfalls anerkannt 13 weitere, in seinem am Donnerstag veröffentlichten Jahresbericht.

Finanzministerin Janet Yellen leitet die Sitzung des Financial Stability Oversight Council
Finanzministerin Janet Yellen spricht mit SEC-Vorsitzendem Gary Gensler während einer Sitzung des Financial Stability Oversight Council im Finanzministerium am 14. Dezember 2023 in Washington, DC.

Drew Angerer/Getty Images


„Die Abhängigkeit von KI-Systemen von großen Datensätzen und Drittanbietern birgt betriebliche Risiken im Zusammenhang mit Datenkontrolle, Datenschutz und Cybersicherheit“, heißt es in dem Bericht.

In den letzten Jahren wurde die sich schnell entwickelnde Technologie im Finanzsektor immer häufiger eingesetzt, um Muster zu erkennen. Gensler warnte jedoch vor den damit verbundenen Risiken und sagte, dass dies die finanzielle Fragilität erhöhen könnte.

„Es gibt Herausforderungen in Bezug auf Erklärbarkeit, Voreingenommenheit und Genauigkeit“, sagte Genseler laut Kommentaren, die auf der offenen Sitzung des FSOC am Donnerstag vorgelegt werden sollen. „KI kann auch von böswilligen Akteuren genutzt werden, um Menschen auf Märkten zu betrügen.“

Im Mai soll ein KI-generiertes Bild eine Explosion in der Nähe des Pentagons zeigen. Das Bild, bei dem sich herausstellte, dass es sich um eine Fälschung handelte, verbreitete sich in den sozialen Medien, brachte den Aktienmarkt in Aufruhr und löste einen kurzen Ausverkauf aus.

In ihren vorbereiteten Bemerkungen für das Treffen prognostizierte Yellen, dass die Verbreitung von KI weiter zunehmen werde, und sagte, ihr Einsatz müsse sorgfältig gehandhabt werden.

„Die Unterstützung verantwortungsvoller Innovationen in diesem Bereich kann es dem Finanzsystem ermöglichen, Vorteile wie eine höhere Effizienz zu erzielen, aber es gibt auch Grundsätze und Regeln für das Risikomanagement, die angewendet werden müssen“, sagte Yellen.

Zusammenbruch der Silicon Valley Bank

Der Bericht bot auch eine Obduktion des Einsturzes des Hauptquartiers in Santa Clara im März. Silicon Valley BankDies galt als die zweitgrößte Bankenpleite in der Geschichte der USA und löste eine regionale Bankenkrise aus.

Am 10. März beschlagnahmte die FDIC auch SVB Abonnementbank – und die nach einem Banksturm gesicherten Einlagen führten dazu, dass Kunden an einem einzigen Tag 42 Milliarden US-Dollar abzogen. Zusätzliche Maßnahmen der Federal Reserve und des Finanzministeriums trugen dazu bei, die Folgen einzudämmen.

Als Gründe für das Scheitern der Bank nannte der Bericht ein schlechtes Risikomanagement und eine starke Abhängigkeit von nicht versicherten Einlagen. Steigende Zinsen brachten die Bank zudem in eine anfällige Lage, so dass sie ihren Einlagenverpflichtungen nicht mehr nachkommen konnte. Eine separate Analyse der Federal Reserve im Mai kam zu dem Schluss, dass ihre eigenen Regulierungsstandards nicht ausreichten.

Für die Zukunft empfiehlt das FSOC „den Bankbehörden, die Höhe der nicht versicherten Einlagen und die Zusammensetzung der Einleger genau zu überwachen und bei Bedarf zusätzliche Daten zu sammeln.“

Dennoch bleiben trotz der neuen Empfehlungen und aggressiven Maßnahmen im Frühjahr einige Risiken bestehen.

„Als im vergangenen März zwei regionale Bankgesellschaften und ein globales Finanzunternehmen scheiterten, haben die FSOC-Mitgliedsbehörden schnell gehandelt, um die ernste Ansteckungsgefahr zu mindern und das Vertrauen in das Bankensystem aufrechtzuerhalten“, sagte Yellen. „Aber die Mängel haben auch gezeigt, dass Schwachstellen bestehen bleiben.“

Schwachstellen im Gewerbeimmobiliensektor

Der Bericht identifiziert auch eine weitere Schwachstelle für regionale und kommunale Banken – ihre „erheblichen Konzentrationen“ im Gewerbeimmobiliensektor. Schätzungen zufolge belaufen sich die Kredite für Gewerbeimmobilien auf etwa 6 Billionen US-Dollar – und die Hälfte davon wird von Banken gehalten.

Dem Bericht zufolge sind die Ausfallraten für einige Gewerbeimmobilienkredite, insbesondere solche, die durch Büroimmobilien besichert sind, im ersten Halbjahr 2023 gestiegen. Banken gehen davon aus, dass die Ausfallraten bei steigender Flächennachfrage weiter steigen werden. Die Bürofläche ist seitdem weiter gesunken die Pandemie. Gewerbeentwickler haben Schwierigkeiten, ihre Hypotheken zu bezahlen, da der Büroleerstand weiterhin hoch ist.

Darüber hinaus sei das sogenannte Refinanzierungsrisiko – wenn Kreditnehmer nicht in der Lage seien, ihre Schulden umzustrukturieren – hoch, „aufgrund der erheblichen Anzahl künftiger Fälligkeiten im Jahr 2024“, heißt es in dem Bericht. „Diese Faktoren können zu potenziellen Risiken für die Finanzstabilität führen, wenn sie zu finanziellen Schwierigkeiten zwischen Finanzinstituten und Anlegern führen, die Auswirkungen auf andere Finanzinstitute und das Gesamtsystem haben.“

Weitere Risiken: Cybersicherheit, Klima und Verschlüsselungsschwachstellen

Weitere im Bericht identifizierte Risiken umfassen Cybersicherheit, Klima und Kryptowährungsschwachstellen.

Das Cyber-Risiko sei „in der gesamten Wirtschaft allgegenwärtig“, kommt der Bericht zu dem Schluss, und der Rat sagt, dass eine verstärkte Partnerschaft zwischen staatlichen und bundesstaatlichen Behörden und privaten Unternehmen – einschließlich des Informationsaustauschs – von entscheidender Bedeutung für die Minderung des Risikos sein kann.

Das FSOC entwickelt außerdem einen Rahmen zur Identifizierung und Bewertung von Klimarisiken und empfiehlt, dass „staatliche und bundesstaatliche Behörden weiterhin koordinieren, um die zur Überwachung klimabezogener Finanzrisiken erforderlichen Daten zu identifizieren, zu priorisieren und zu erfassen.“

Digitale Vermögenswerte – oder Kryptowährungen – bergen angesichts der Volatilität der Vermögenspreise ebenfalls Risiken. Das FSOC empfahl dem Kongress in seinem Bericht, Gesetze zur Regulierung von Stablecoins – stabile Kryptowährungen, die an Währungsreserven wie den Dollar oder Gold gekoppelt sind – und andere kryptografische Vermögenswerte zu verabschieden.

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